Schwierige Erholung für einige Box-Trades; Mehr Unsicherheit in anderen

Gepostet von Joseph Keefe • 14 Mai 2018

Drewry sagt, dass eine Erholung der Nachfrage in den Box-Trades Nordamerikas und der Ostküste Südamerikas eine Ermutigung darstellt, aber lokale politische Bedingungen beobachten. Anderswo, Berichte, dass Maersk und MSC ihre Operationen im Iran überprüfen, untermauert größere politische Unsicherheiten, die in die Quere kommen könnten.

Maritime Research Consultancy Drewry berichtet, dass der Headhaul-Umsatz der Ostküste von Südamerika nach Nordamerika im ersten Quartal 2018 um 1% auf 137.000 TEU gefallen ist. Brasilien besitzt 85% dieses Marktes, wo die Verlangsamung hauptsächlich auf die nachlassende US-Nachfrage nach wichtigen Rohstoffen zurückzuführen war. Nichtsdestotrotz verbesserten sich die Holzlieferungen stark, um geringere Mengen für andere Ladungen auszugleichen.

Drewry, der Datamar für seine Containerverkehrsdatenberichte nutzt, berichtete auch, dass der Handel in die entgegengesetzte Richtung lebhafter war, da das Containervolumen im Süden im ersten Quartal um 2% im Vergleich zum Vorjahr stieg. Laut Drewry: "Ein Großteil der Impulse kam im Januar, als das jährliche Wachstum 20% erreichte, bevor es im Februar schwächer wurde und im März abnahm." Brasilien dominiert auch diese Route, wobei die US-Zolldaten von Global Trade Information Services (GTIS) einen signifikanter Anstieg im 1. Quartal für brasilianische Boxlieferungen von Kraftstoffen, Edelmetallen und organischen Chemikalien. Dennoch, so Drewry, machen gemischte Wirtschaftssignale die Zukunft dieses Handelskorridors "schwer vorherzusagen".

Brasiliens herabgestufte Bonitätseinstufung (von BB auf BB-Minus) führt tiefer in spekulatives Ramschgebiet, aber gleichzeitig ist die Einschätzung des brasilianischen BIP-Ausblicks für dieses und nächstes Jahr etwas besser. Der IWF erwartet, dass die Wirtschaft des Landes 2018 um 2,3% und 2019 um 2,5% wachsen wird. Auf dieser instabilen Plattform hat Brasilien weniger risikoaverse Auslandsinvestitionen angezogen, und die Erholung der Rohstoffpreise hat der lokalen Wirtschaft einen dringend benötigten Schub gegeben . Unabhängig davon bringt eine Neuwahl im Oktober erneute politische Unsicherheiten mit sich, da ein Wechsel in der politischen Führung den Kurs für die Wirtschaftspolitik des Landes ändern könnte.

Anderswo in diesem Korridor wurde die argentinische Wirtschaft, die durch eine Dürre, die sich auf die landwirtschaftliche Produktion auswirkte, gebremst, auch von Wirtschaftsreformen erfasst, die nicht schnell Ergebnisse liefern konnten. Nichtsdestotrotz, und mit günstigeren Wetterbedingungen und weniger Währungsschwankungen, sagt Drewry, "gibt es allen Grund, von den Containerimporten und -exporten Argentiniens bald mehr zu erwarten."

Die vier Hauptakteure, die im Nordamerika-ECSA-Handel tätig sind, setzen insgesamt 30 Schiffe mit einer Größe von ungefähr 6.000 TEU ein, während ein anderer Dienst neun Schiffe mit 3.400 TEU nutzt. Ab April 2018 waren MSC (30%), Hamburg Süd / Maersk Line (27%), Hapag-Lloyd (23%) und CMA CGM (15%) die vier Hauptakteure. Auf der Grundlage von Terminplänen geht Drewry davon aus, dass die Kapazität im Mai und Juni als Folge eines zusätzlichen Ladeprogramms und von Schiffs-Upgrades auf dem MSC / Hapag-Lloyd / ONE - GS1 / US Gulf / ANG-Dienst steigen wird, wobei die durchschnittliche Schiffsgröße auf der Schleife berücksichtigt wird von 6.100 Teu bis 6.230 Teu.

Drewry schätzt, dass die Schiffe auf der Fahrt in Richtung Süden nicht einmal halb voll sind, während die Auslastung der Schiffe im letzten Jahr um mehr als 60% geklettert ist. Nach der neuesten Drewry-Analyse: "Bei einer derart schlechten Auslastung bleiben die Frachtraten für den Spotmarkt in Nordamerika, ECSA, in einem engen, niedrigen Bereich. Drewry's Container Frachten Rate Insight zeigt, dass die Benchmark-Kassakurse von Santos nach New York im April ungefähr $ 2.600 / 40ft betrugen, wo sie den größten Teil dieses Jahres gewohnt haben, während die Spotpreise von New York bis Santos bei $ 1.200 / 40ft geblieben sind. "

Es ist wahrscheinlich ein harter Schlag, aber Drewry erwartet, dass die Nachfrage in diesem Geschäft in diesem Jahr schrittweise verbessert wird. Angesichts der Überangebotssituation werden sich die Frachtraten voraussichtlich nicht wesentlich ändern.

Laut Reuters überprüfen die beiden weltweit führenden Containerschifffahrtskonzerne Maersk Line und MSC ihre Aktivitäten im Iran nach dem Rückzug der USA aus dem internationalen Atomabkommen mit Teheran. Mit dem Abkommen von 2015 wurden die Sanktionen gegen Teheran gegen die Begrenzung seines Nuklearprogramms aufgehoben.

US-Präsident Donald Trump hat seine Regierung angewiesen, die US-Sanktionen nach einer Abwicklungsfrist wieder einzuführen. "MSC überprüft seine Dienstleistungen, Operationen und Geschäftsbeziehungen, um zu verstehen, ob irgendwelche betroffen sind und wird den Zeitplan der US-Regierung einhalten", sagte die private Schweizer Gruppe in einer Erklärung am Freitag. Einer Quelle von Reuters zufolge hatte MSC bereits Buchungen für bestimmte Ladungen eingestellt, die vom Sanktionsprogramm betroffen wären.

Separat hat Maersk Line auch die Annahme der spezifischen Fracht gestoppt, die diese Woche vom US-Finanzministerium aufgeführt wurde. "Unsere Präsenz im Iran ist begrenzt. Wir werden die Entwicklungen überwachen, um mögliche Auswirkungen auf unsere Aktivitäten zu bewerten ", sagte Maersk.

Bevor die internationalen Sanktionen im Jahr 2016 aufgehoben wurden, hatte der Iran Schwierigkeiten, weil sein Import- und Exporthandel stark von Seeschiffen abhängig ist. Jetzt werden seine Hafenbetreiber und Reedereien auch von Washington auf die schwarze Liste gesetzt. Und, so Reuters, werden die USA Sanktionen für die Bereitstellung von Versicherungen und Rückversicherungen, die in der Vergangenheit eine weitere Herausforderung für den Iran darstellten, separat wieder einführen. Lloyd's of London überprüft unter anderem die Auswirkungen auf die breiteren Versicherungsmärkte.

Ein Weltcontainermarkt, der Zeichen des Lebens zeigt, hat daher immer noch viele Unsicherheiten, wenn sich die Mitte des Jahres 2018 nähert.