Blockchain-Vorteile sind für die meisten Commodities-Trading-Unternehmen nach wie vor trübe

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Rohstofffirmen und Banken haben in den letzten zwei Jahren in Blockchain-Pilotprojekte eingetaucht, aber die Anwendung der neuen Technologie für die meisten Handelsgeschäfte wurde wahrscheinlich überbewertet, so ein Bericht der Boston Consulting Group (BCG).

Blockchain, ursprünglich die Plattform hinter Kryptowährung Bitcoin, wird von einigen als eine Lösung für Ineffizienzen, Verbesserung der Transparenz und Reduzierung des Betrugsrisikos angesehen. Aber BCG glaubt, dass sein Potenzial übertrieben wurde.

Als High-Tech-Hauptbuch verwendet Blockchain eine gemeinsam genutzte Datenbank, die in Echtzeit aktualisiert und Transaktionen in Minuten verarbeiten und abwickeln kann, ohne dass eine Überprüfung durch Dritte erforderlich ist.

Das Volumen der Transaktionen über verschiedene Systeme war bisher vernachlässigbar und es ist noch zu früh, um zu sagen, wie schnell es eine kritische Masse erreichen könnte.

"Es gibt so viele Pilotprojekte, aber keines ist zu einem echten Produktionsmaßstab geworden. Eines der Probleme ist, dass es nicht für physische Trades konzipiert ist. Das grundlegende Problem: Wie verfolgen Sie eine physische Entität in einer virtuellen Welt? Es kollidieren zwei Welten." , Sagte Antti Belt, Co-Autor des BCG-Berichts.

Zu den Hindernissen für die Skalierung der Technologie gehören die Vereinbarkeit von Terminologien und die Frage, ob der Wechsel zu einer Blockchain-Plattform sogar finanziell vertretbar ist.

"Die Branche ist sehr alt und jeder benutzt eine andere Sprache. Wie definieren Sie Qualität, Lieferpläne? Für beide Seiten ist derzeit viel Abstimmung nötig", sagte Belt.

"Die Menschen haben Millionen, manchmal über 100 Millionen Dollar für das IT-System ausgegeben, wollen sie es wieder tun?"

Darüber hinaus ist ungewiss, in welchem ​​Maße Händler eine Technologie übernehmen wollen, die bereits hauchdünne Gewinnmargen aushöhlen wird.

BCG sagte, dass, während die Plattformen Gestalt annehmen, es für Handelshändler "schlechte Nachrichten" sein würde, da die Preisineffizienzen und die ungleiche Verbreitung von Informationen, auf die sie angewiesen sind, um Gewinne zu machen, verschwinden würden.

"Die Verwendung von Blockchain-Lösungen würde die Transparenz erheblich verbessern ... Es würde auch einen effizienteren und liquideren Markt schaffen, der den Handel mit Rohstoffen von bilateralen Abschlüssen, die direkt zwischen zwei Parteien getätigt werden, auf elektronische Plattformen abhängig macht, um Käufer und Verkäufer aufeinander abzustimmen" Bericht sagte.

Co-Autor Steven Kok sagte, dass das Interesse an der breiteren Einführung der Blockchain-Technologie dort beginnen würde, wo der Haupttreiber die Quelle des Assets wie bei Diamanten anstatt der Effizienz zertifiziert.

De Beers von Anglo American sagte im Mai, es habe 100 hochwertige Diamanten von Bergmann zu Einzelhändler mithilfe von Blockchain verfolgt, um die Versorgungskette von Betrügern und Ausbeutung zu bereinigen.

Dennoch haben große Unternehmen und Banken Blockchain über Rohstoffe wie Energie, Diamanten, Nahrungsmittel und Öl getestet. Letztes Jahr kündigte ein Konsortium bestehend aus großen Banken, Handelsunternehmen und Herstellern BP, Equinor und Royal Dutch Shell an, dass sie bis Ende 2018 eine Blockchain-basierte Plattform entwickeln würden.

Getrennt davon hat der Rohstoffhändler Trafigura im vergangenen Jahr mit IBM und Natixis eine weitere Plattform für den US-Rohölmarkt aufgebaut. Große Landwirtschaftshändler haben auch Blockchain wie Louis Dreyfus Co mit einer Ladung Sojabohnen versucht.

"Einfach gesagt, Blockchain ist vielleicht nicht die richtige Antwort für alle Spieler", schloss der Bericht.

(Berichterstattung von Julia Payne; Schnitt von Mark Potter)